Chiến lược trung bình giá – DCA (Dollar Cost Averaging)
Hay còn được gọi dưới một cái tên khác :
Trung bình chi phí đầu tư
Đây là một chiến lược đơn giản , dễ áp dụng và có xác xuất thắng cao nếu bạn trung bình giá theo xu hướng chính .
*Bài viết tham khảo : CHIẾN LƯỢC TRUNG BÌNH GIÁ LÀ GÌ ?
Tuy nhiên , các trader do thiếu kiến thức và sự liều mạng nên thường mắc rất nhiều sai lầm dẫn đến cháy tài khoản khi sử dụng chiến lược này .
Để hiểu hơn về những rủi ro của chiến lược trung bình giá .
Sanh muốn kể cho bạn nghe về 2 câu chuyện của những trade quốc tế . Họ đã áp dụng chiến lược này như thế nào và đã mắc những sai lầm gì .
1. Câu chuyện của Andrew Aziz :
Andrew Aziz là một trade nổi tiếng trong làng giao dịch chứng khoán phái sinh .
Anh là tác giả quyển sách bán chạy : Kỹ thuật giao dịch để kiếm tiền hàng ngày từ thị trường chứng khoán .
Anh cũng có một kênh youtube khá nổi tiếng : Bull bear trader
Câu chuyện của anh như sau :
Trong năm 2015 , anh đã kiếm được rất nhiều tiền từ xu hướng tăng giá của cổ phiếu các công ty công nghệ sinh học .
Tuy nhiên , đến tháng 10/2015 .
Công ty này có dấu hiệu bị bán tháo mạnh .
Aziz nghĩ rằng việc bán tháo này chỉ đơn giản là một cú giảm điều chỉnh ( kéo ngược ) như thường . Vì cổ phiếu công ty này được đánh giá rất tốt ,nên việc giảm điều chỉnh là không có gì quá lo lắng .
Gía cổ phiếu từ 148 đô rớt xuống 120 đô .
Anh bắt đầu mua vào 200 cổ phiếu đầu tiên với hy vọng nó sẽ quay trở lại mức giá 148 đô ban đầu.
Sau đó cổ phiếu lại rớt về 80 đô .
Anh lại mua thêm 200 cổ phiếu .
Và sau đó cổ phiếu của công ty này ( mã :LABU ) lại giảm sâu hơn nữa về mức giá 60 đô .
Anh dồn hết số tiền còn lại mua tiếp 400 cổ phiếu .
Lần này tổng cộng anh đang nắm giữ : 800 cổ phiếu LABU với mức giá mua trung bình sau 3 lần là 70 đô .
Nhưng lúc này anh nhận được margin call từ người môi giới ( không đủ tiền ký quỹ trên sàn ) .
Vì không còn đồng nào , nên khi giá cổ phiếu giảm về 54 đô .
Nhà môi giới đã đóng băng tài khoản và đóng tất cả các lệnh giao dịch của Aziz .
Đây là một sai lầm tuột độ , anh đã trải qua một giai đoạn mất mát tàn khốc .
Nhưng chỉ một khoản thời gian sau đó , giá cổ phiếu tăng mạnh trở lại 100 đô .
Aziz cảm thấy tiếc nuối .
Anh ước gì lúc đó mình có đủ tiền mặt để nạp vào , hoặc một tài khoản lớn hơn .
Thì có lẽ anh đã cứu vãn được tình thế .
Nhưng nếu bạn nghĩ sự mất mát nghiêm trọng của Aziz là do tài khoản anh ấy quá nhỏ . Chứ không phải do giao dịch quá mức và quản lý rủi ro không đúng cách .
Thì Sanh muốn kể cho bạn nghe thêm một câu chuyện nữa .
2. Câu chuyện của Brian Hunter :
Brian Hunter là một siêu sao với thành tích ấn tượng tại quỹ phòng hộ Amaranth ở Canada .
Chàng trai 32 tuổi này đã đạt lợi nhuận là 2 tỷ đô la khi giao dịch cổ phiếu của một công ty khí đốt .
Ở thời điểm 2006 , anh kiếm được 2 tỷ đô nhờ việc giao dịch theo chiều giá lên . Biến tổng tài sản đang nắm giữ lên con số 10 tỷ đô .
Nhưng biến cố xảy ra vào tháng 11 năm 2006 , giá cổ phiếu công ty khí đốt này bắt đầu giảm .
Đây là tình huốn hiếm khi xảy ra vào mùa đông , và anh phân tích rất chắc chắn rằng công ty này không thể rớt giá cổ phiếu ở thời điểm này
“Đó chỉ là dấu hiệu giảm điều chỉnh , và đây là cơ hội tốt để tiếp tục mua thêm”
Anh bắt đầu mua khi giá giảm từ 15 đô xuống còn dưới 4 đô .
Cứ giá càng giảm anh càng mua vào nhiều hơn .
Ở mức giá 5 đô , Brian Hunter nhận ra rằng mình sắp cháy toàn bộ 10 tỷ đô .
Điều này buộc anh phải cắt lỗ và mất mát 6,6 tỷ đô !
Sau cú “big trade” cuối năm 2006 , anh bị phá sản hoàn toàn quỹ phòng hộ mà mình đang nắm giữ .
Nhưng điều đắn cay là chỉ sau 2 tuần , giá cổ phiếu công ty khí đốt này lại tăng vọt cao hơn .
Vậy ” Nếu brian Hunter có một tài khoản lớn hơn thì…”
Rõ ràng : tài khoản 10 tỷ đô vẫn là không đủ nếu bạn không nhận ra mình đang làm gì .
3. Bài học rút ra
Khi bạn giao dịch với chiến lược trung bình giá .
Thì nguyên tắc đầu tiên và bắt buộc với mọi chiến lược mua bán đó là chúng cần phải tuân thủ các nguyên tắc quản lý vốn tuyệt đối .
Nếu bạn may mắn , bạn đúng trong 80% quãng thời gian ra quyết định . Nhưng chỉ cần bạn sai 1 lần duy nhất
Sai lầm này sẽ lấy đi tất cả và xóa sổ toàn bộ số tiền bạn đang có .
Chỉ trung bình giá đúng – đây cũng là nguyên tắc được Jesse Livermore áp dụng trong công việc kinh doanh của mình .
Ông chỉ đầu tư thêm , khi đường giá chạy đúng theo kế hoạch của mình .
( Ví dụ : khi ông mở vị thế bán , ông sẽ bán 1 ít . Và nếu thị trường đi đúng nhận định , ông sẽ nhồi các lênh với khối lượng tăng dần theo hình kim tự tháp )
Trung bình giá xuống ( mua tích trữ ) có thể là một chiến lược tuyệt vời với nhà đầu tư dài hạn, nhưng lại là chiến lược tệ hại của các nhà đầu cơ ngắn hạn .
Sự cố chấp là kẻ thù số một của trader . Việc bạn phân tích và đưa ra nhận định để kiên trì theo đuổi là không có gì sai . Nhưng nếu bạn nhận ra rằng kế hoạch của mình đã sai , thị trường phi lý trí và bền bỉ hơn số tiền bạn có . Hãy nhanh chóng chấp nhận sai lầm và bảo vệ số tiền còn lại .
Các kế hoạch và dự báo là quan cần thiết , nhưng điều quan trọng là hành động giá ở thời điểm hiện tại mới thật sự cần thiết cho công việc giao dịch của bạn .Giao dịch mà không có sự xác nhận của hành động giá là không nên nếu bạn muốn có một sự nghiệp giao dịch lâu dài .
Thông minh là điều cần thiết , nhưng biết nhận ra mình sai và còn nhiều chỗ ngu dốt mới thực sự quan trọng .
*Bài viết tham khảo : CHIẾN LƯỢC TRUNG BÌNH GIÁ LÀ GÌ ?
Mong rằng bài viết này đã đem đến cho bạn nhiều kiến thức hữu ích .
Nếu bạn có thắc mắc hoặc câu hỏi nào đến chủ đề : Chiến lược trung bình giá .
Hãy để lại comment bên dưới bài viết hoặc kết nối trực tiếp với Sanh tại :
Facebook : facebook.com/haylachinhminh2020
Phone: 0934.78.78.00
Email : tiensanh.com@gmail.com
