FED LÀ GÌ ? CÁCH FED VẬN HÀNH NỀN KINH TẾ THẾ GIỚI NHƯ THẾ NÀO

Bởi

11/12/2020

Mến chào bạn hữu đường xa đã quay trở lại .

Trong bài viết này Tiên Sanh sẽ cùng bạn tìm hiểu về Fed .

Tại sao lại gọi Fed là :

Nhà cái số 1 thế giới
Ngân hàng trung ương lớn nhất thế giới
Tổ chức tài chính quyền lực nhất ở phố wall

1. FED là gì ?

FED (Federal Reserve System) là ngân hàng trung ương lớn nhất tại Mỹ, thành lập từ 23/12/1913 dưới thời của tổng thống mỹ Woodrow Wilson .

Mục đích thành lập :

Thực thi chính sách tiền tệ bằng cách tác động đến chính sách tiền tệ và tín dụng với mục đích tối đa việc làm, ổn định giá cả và điều hòa lãi suất dài hạn.
Giám sát các tổ chức ngân hàng để đảm bảo hệ thống tài chính quốc gia an toàn, vững vàng và bảo đảm tín dụng cho người dân .
Duy trì sự ổn định của nền kinh tế và kiềm chế các rủi ro có thể phát sinh trên thị trường tài chính
Cung cấp các dịch vụ tài chính cho chính phủ Hoa Kỳ & các tổ chức nước ngoài .

FED là ngân hàng trung ương hoạt động độc lập và không chịu bất cứ kiểm soát hay quyết định nào từ chính phủ.

Nhờ vậy, các phán quyết đưa ra sẽ không phục vụ lợi ích cho 1 phe phái nào hết mà chỉ phục vụ cho người dân và các lợi ích xã hội .

2. Cơ cấu tổ chức của FED

Fed bao gồm

Hội đồng thống đốc : gồm 7 thành viên, nhiệm kỳ 14 năm, do Tổng thống Mỹ chỉ định. Nhiệm vụ là định hướng hoạt động và nắm quyền quyết định cao nhất .

Ủy ban thị trường FOMC : gồm 7 thành viên của Hội đồng Thống đốc cùng 5 chủ tịch ngân hàng chi nhánh . Nhiệm vụ là ban hành , đánh giá , giám sát hoạt động của ngân hàng thành viên .

Các Ngân hàng và chi nhánh của Fed :Gồm 12 ngân hàng lớn được đặt tại các thành phố lớn của Mỹ với nhiệm vụ thực thi chính sách tiền tệ mà Fed đưa ra.

3. Cách thức FED vận hành nền kinh tế :

3.1 Tăng /giảm lãi suất : cũng chính vì USD là đồng tiền chủ chốt của thế giới, nên việc thay đổi lãi suất sẽ ảnh hưởng rất lớn tới chính sách tiền, tới các hoạt động của kinh tế và doanh nghiệp.

Ví dụ :

Fed Giảm lãi xuất .

Người dân : rút tiền ra khỏi ngân hàng vì lãi quá ít . Họ sẽ dùng tiền này vào công việc kinh doanh , đầu tư hoặc tiêu dùng .

=> Tiền của người dân là thu nhập của doanh nghiệp

Doanh nghiệp : dễ dàng vay vốn để phát triển công việc kinh doanh .

=> Doanh nghiệp phát triển thì người dân có nhiều việc làm hơn

=> Người dân có việc làm ổn định , thu nhập cao và có nhiều tiền mặt để đầu tư kinh doanh .

Họ sẽ có nhu cầu tiêu dùng và hưởng thụ nhiều hơn .

=> Họ sẽ đóng thuế nhiều hơn :

Mua xem hơi , xây nhà,.. đều phải đóng thuế
Các mặt hàng tại siêu thị đều đã được tính thuế VAT
Đi chơi qua các trạm thu thuế cầu đường

=> Giúp cho chính phủ có thêm nguồn thu để tiếp tục xây dựng đất nước

( Mặt trái là ở một số nước kém phát triển hoặc đang phát triển thì

số tiền đó thường bị bòn rút vào tài khoản của các xếp )

Lúc này nhà nước sẽ thu được nhiều thuế từ người dân và doanh nghiệp .

Nhà nước lúc này sẽ dùng tiền vào 2 mục đích chính :

Tái thiết đất nước
Trả nợ

Tái thiết đất nước ở đây chúng ta hiểu đơn giản là :

– Nâng cấp cơ sở hạ tần phục vụ nhân dân

– Nâng cấp hệ thống quốc phòng

– Mở rộng giao thương với nước ngoài

– Trợ cấp , hỗ trợ cho người dân và doanh nghiệp

Chính phủ khi họ cần tiền để tái thiết đất nước

( đặc biệt vào những thời suy thoái kinh tế )

Họ sẽ bán trái phiếu chính phủ cho các tổ chức :

Fed
Nhà đầu tư
Nước ngoài

( Trái phiếu có nhiều nét giống với cổ phiếu , nhưng là do nhà nước phát hành

không phải do doanh nghiệp )

=> Hậu quả của việc giảm lãi suất

Fed phải in thêm tiền rất nhiều để cho doanh nghiệp vay ( Vì người dân không gửi tiền vào ngân hàng khi lãi suất tiết kiệm thấp )
Fed phải in thêm tiền cho các ngân hàng nhỏ vay .

=> khi cho vay tiền mặt mà chưa thu về ngay được sẽ tạo ra : Tín dụng

=> Tiền tăng giá cả , nhưng giá trị lại giảm đi ( lạm phát)

Theo thời gian sẽ dễ hình thành chu kỳ nợ dài hạn => Tạo ra bong bóng

=> Khi có nhiều bong bóng thì khả năng khủng hoảng cao .

3.2 Quy định lượng tiền mặt dữ trữ : Fed có rất nhiều các ngân hàng cấp dưới, vì thế khi FED đưa ra các chỉ thị về khối lượng tiền mặt dự trữ sẽ làm cho các ngân hàng này buộc phải tuân thủ.

Việc quy định lượng dữ trữ tiền mặt sẽ khiến cho các ngân hàng sẽ không thể cho vay nhiều hơn , thay vào đó là các động thái để thu tiền về
Cách đơn giản nhất là tăng lãi suất và ngưng in tiền

3.3 Mua /bán trái phiếu chính phủ: việc mua trái phiếu chính phủ sẽ làm tăng lượng tiền lưu thông, điều này dẫn đến lãi suất giảm cũng như kích thích việc chi tiêu và vay ngân hàng gia tăng. Nên trong trường hợp ngược lại khi FED bán trái phiếu sẽ làm lượng tiền lưu thông ít đi, khiến cho lãi suất tăng cao, gây khó khăn cho ngành tài chính.

Fed mua trái phiếu chính phủ : Là hình thức gián tiếp đưa tiền cho chính phủ vay để tái thiết đất nước .

Fed cũng bán trái phiếu chính phủ bằng cách : vay tiền của nhà đầu tư bằng cách đặt cọc trái phiếu chính phủ . Khi đến hạn Fed sẽ hoàn trả tiền gốc + lãi cho nhà đầu tư để thu trái phiếu về .

Lưu ý : Fed không bán trực tiếp , mà sẽ bán dưới hình thức “đặt cọc” cho nhà đầu tư ( phân nữa là nhà đầu tư nước ngoài )

4. FED và những tác động to lớn đến nền kinh tế thế giới :

Đồng dollar là đồng tiền mạnh nhất và được tất cả các quốc gia dự trữ để giao thương . Vì Fed là tổ chức duy nhất được phép phát hành và quản lý đồng đô . Nên mọi quyết định của Fed đều ảnh hưởng rất lớn đến sức mua của các đồng tiền khác .

Tất cả các hàng hóa : vàng , dầu , nông sản,.. đều được tính giá trị bằng đông đô la , vì thế Fed đã gián tiếp tác động lên nền kinh tế thế giới qua các chính sách tiền tệ của họ .

Fed và các ngân hàng mỹ là nơi dự trữ tiền dollar và vàng lớn nhất thế giới . Rất nhiều nhà đầu tư gửi vàng tại mỹ vì họ cho rằng mỹ là quốc gia an toàn để cất giữ tài sản giá trị cao . Ngoài ra mỹ cũng dự trữ dollar rất nhiều để cho các nước đồng minh vay vốn phát triển giao thương .

5. FED tác động đến thị trường Forex như thế nào ?

Ví dụ : Fed giảm lãi xuất

USD tăng giá cả – yếu giá trị