Thân mến chào các bạn đã đến với Forex tiensanh.com
Hôm nay chúng ta cùng tìm hiểu thêm về Chứng khoán phái sinh là gì ?, Làm thế nào để kiếm tiền từ Chứng khoán phái sinh ? trong chuỗi Bài học Forex căn bản Bài 5 nhé
Chứng khoán phái sinh là gì ?
Chứng khoán phái sinh là một khái niệm đã trở nên quen thuộc với không ít nhà đầu tư tại Việt Nam.
So với cổ phiếu phải chờ T+3 (chờ 3 ngày) hàng về tài khoản & chỉ có lời trong chiều tăng, thì chứng khoán phái sinh đem đến cho bạn cơ hội có lời trong cả 2 chiều tăng/giảm của thị trường.
Giao dịch trong ngày (T+0), chứng khoán phái sinh có tỷ lệ đòn bẩy vượt trội. Chứng khoán phái sinh là một sản phẩm có rất nhiều điểm hấp dẫn và đáng quan tâm.
Mời bạn tìm hiểu về chứng khoán phái sinh qua bài viết dưới đây:
1. Khái niệm chứng khoán phái sinh :
Chứng khoán phái sinh là các công cụ tài chính có giá trị phụ thuộc vào giá của một tài sản cơ sở nhằm nhiều mục tiêu khác nhau như phân tán rủi ro, bảo vệ lợi nhuận hoặc tạo lợi nhuận.
Tài sản cơ sở của chứng khoán phái sinh được chia thành 2 dạng chính là hàng hóa như thực phẩm/nông sản, năng lượng…hoặc công cụ tài chính như cổ phiếu, trái phiếu, lãi suất, …
Nói 1 cách dễ hiểu và trực quan hơn, tại thị trường Việt Nam, chứng khoán phái sinh là 1 sản phẩm cho phép bạn đặt cược vào cửa tăng hoặc giảm của chỉ số VN30.
Nếu chỉ số VN30 thay đổi đúng như kỳ vọng, bạn có lời. Sản phẩm phái sinh này có tên chính xác là Hợp đồng tương lai chỉ số VN30.
2. Đặc điểm của chứng khoán phái sinh :
Như đã đề cập ở phần đầu bài viết, chứng khoán phái sinh có rất nhiều ưu điểm vượt trội hơn so với cổ phiếu, trái phiếu. Bên cạnh đó cũng có một số hạn chế.
Cụ thể:
| Ưu điểm | Nhược điểm |
| Đòn bẩy cao | Rủi ro cao |
| Có thể có lời trong cả 2 chiều tăng/giảm của thị trường. | Cần dành nhiều thời gian để quan sát biến động của thị trường. |
| Giao dịch T+0, không phải chờ hàng về | |
| Rủi ro cho nhà đầu tư nhỏ lẻ được hạn chế vì sự ra đời của sở giao dịch, trung tâm lưu ký, thanh toán bù trừ. |
Với đặc tính trên, sản phẩm chứng khoán phái sinh tại Việt Nam phù hợp với những người chấp nhận rủi ro cao, giao dịch nhiều, đã có kinh nghiệm đầu tư.
Bên cạnh đó, phái sinh cũng phù hợp với các tổ chức, như là 1 khoản bảo hiểm cho tài sản trên thị trường chứng khoán cơ sở khi thị trường giảm. Kỹ thuật này gọi là hedging.
Lời khuyên: Nếu bạn là nhà đầu tư mới bắt đầu, hãy quan sát thị trường trong 1 khoảng thời gian, sau đó đầu tư với số vốn nhỏ.
3. Kiếm tiền từ chứng khoán phái sinh như thế nào ?
Nhà đầu tư dự đoán chiều tăng (long)/ giảm (short) của chỉ số VN30 bằng cách đặt lệnh giao dịch (mở vị thế long/short).
- Nếu chỉ số VN-30 thay đổi đúng chiều dự đoán, bạn đóng vị thế và có lãi.
- Ngược lại, nếu NĐT dự đoán ngược chiều, bạn đóng vị thế và bị lỗ.
4. Các bước để tham gia thị trường chứng khoán phái sinh :
Bạn cần thực hiện các bước sau đây để có thể bắt đầu giao dịch chứng khoán phái sinh:
Bước 1: Mở tài khoản giao dịch chứng khoán phái sinh. Tài khoản chứng khoán phái sinh khác với tài khoản chứng khoán cơ sở, nếu bạn chưa có tài khoản phái sinh, có thể đăng ký mở tài khoản phái sinh tại các công ty chứng khoán Hồ Chí Minh hoặc Hà Nội.
Bước 2: Nộp tiền kỹ quỹ ban đầu Để được kích hoạt tài khoản, bạn cần nộp tiền ký quỹ ban đầu theo quy định.
Bước 3: Giao dịch Chứng khoán phái sinh, Bạn có thể tiến hành đặt lệnh sau khi nộp đầy đủ tiền ký quỹ.
Bước 4: Thanh toán bù trừ Bạn phải thanh toán toàn bộ lãi lỗ phát sinh theo hợp đồng hàng ngày. Lãi lỗ sẽ được tính toán dựa theo giá giao dịch đóng cửa của hợp đồng tương lai.
Riêng với các hợp đồng đến ngày đáo hạn, lãi/lỗ sẽ được tính toán dựa trên giá đóng cửa của chỉ số tại ngày đáo hạn của hợp đồng tương lai đó.
- Nếu tài khoản chứng khoán phái sinh của bạn lỗ ròng: Bạn sẽ phải thanh toán đầy đủ toàn bộ số lỗ phát sinh chậm nhất đến 9h sáng ngày hôm sau.
- Nếu tài khoản chứng khoán phái sinh của bạn lãi ròng: Bạn sẽ nhận được đầy đủ số lãi phát sinh sau 11h sáng ngày hôm sau.
Bước 5: Theo dõi các loại tỷ lệ Nếu tài khoản có số dư ký quỹ dưới mức quy định, bạn sẽ bị gọi ký quỹ (margin call) bởi công ty chứng khoán, yêu cầu bổ sung vào tài khoản.
Ngược lại, nếu giá trị tài sản ký quỹ vượt giá trị ký quỹ yêu cầu, bạn có thể rút bớt phần này.
Kết luận
Chứng khoán phái sinh là một sản phẩm nhiều ưu điểm vượt trội hơn so với cổ phiếu, trái phiếu, nhưng nó cũng mang theo mức độ rủi ro cao hoặc bạn có thể kiếm lời rất nhanh.
Nếu bạn có bất kỳ câu hỏi nào đừng ngần ngại để lại comment bên dưới, Forex tiensanh.com sẽ trả lời bạn trong trong thời gian sớm nhất, cụ thể và chi tiết nhất.
